Невзирая на резкий спад активности на рынке лизинга, привлечение финансирования на приемлемых условиях сейчас вполне возможно. Просто нужен более творческий подход.
70% средств лизинговые компании получают от банков, и сжатие кредитования ударило по ним в первую очередь. Лизинг – способ долгосрочных инвестиций, а клиентами выступают в основном малые и средние предприятия. И то, и другое сейчас меньше всего приветствуется банками.
Положение дел таково, что около 70% лизинговых компаний остановили финансирование новых сделок. В числе таких компаний – крупнейшие игроки рынка. 25% компаний продолжают финансировать новых клиентов, существенно ужесточив условия и сузив продуктовое предложение. К числу таких компаний можно отнести, например, "Европлан", "Каркаде", "Авангард Лизинг". Не более 5% компаний продолжают работать приблизительно на тех же условиях, что и до кризиса. К ним относятся структуры, так или иначе имеющие доступ к государственному финансированию ("ВТБ Лизинг", "Росагролизинг" и др.), а также некоторые игроки, специализированные в наиболее конкурентном сегменте лизинга нового автотранспорта ("ФБ Лизинг") или компании при производителях ("МАН Финанс", "Скания Лизинг").
Ситуация продолжает ухудшаться: каждую неделю мы получаем информацию о закрытии очередной лизинговой программы или дальнейшем ужесточении условий сделок и о сокращении продуктовых предложений.
Ужесточение условий прошло сразу по всем основным параметрам сделки. Во-первых, гораздо более жесткие требования теперь предъявляются к финансовой надежности клиента. Если до кризиса популярны были продукты, предполагающие предоставление лизинга вообще без оценки финансового состояния клиента (правда, при высоком авансе и высоких ставках), то сейчас такой подход остался в прошлом. Предприятию с плохим финансовым состоянием крайне сложно получить сейчас лизинг, даже если оно хочет профинансировать приобретение наиболее ликвидных активов – новых автомобилей. Даже при готовности оплатить достаточно высокий аванс (30–40%).
Пока желанными активами для лизинговых компаний остаются новые легковые и грузовые автомобили, автобусы, некоторые виды ликвидной спецтехники. С подержанными автомобилями и остальной спецтехникой дело обстоит уже гораздо сложнее. До кризиса можно было профинансировать автотранспорт и технику в возрасте до пяти лет, сейчас это редкость. В лучшем случае лизингодатели готовы финансировать технику в возрасте до трех лет. Гораздо менее охотно лизинговые компании сейчас финансируют железнодорожный подвижной состав, цена на который упала на 20–40% с начала кризиса в зависимости от конкретного типа вагона.
Почти никто не желает работать с любым производственным и прочим оборудованием. Исключение может быть сделано только по причине высокой кредитоспособности клиента или в случае гарантий зарубежных экспортных агентств. Процентные ставки выросли очень по-разному. В случае легковых автомобилей у ведущих компаний (в основном с иностранным капиталом) увеличение могло составить лишь 3–4 процентных пункта. В программах, изначально связанных с высоким риском, ставки выросли до фантастических уровней 60–70% годовых. Приемлемой процентной ставкой на рынке лизинга сейчас можно считать 25% годовых, что эквивалентно приблизительно 12% "удорожания" предмета лизинга в год. Наконец, еще одно ограничение касается региональной принадлежности клиентов. Многие игроки сворачивают региональную сеть и сокращают финансирование местных клиентов. Происходит возврат к ситуации 2004–2005 годов, когда офисы лизинговых компаний в основном были сконцентрированы в крупнейших городах – Москве, Петербурге, Екатеринбурге.
Как все-таки получить финансирование, не обладая всеми признаками идеального заемщика? Более творчески подходить к подготовке сделки. Тут и поручительства более надежных юрлиц или региональных фондов поддержки малого бизнеса, гарантии обратного выкупа со стороны поставщика, коммерческий кредит поставщика, перекредитование, применение оперативного лизинга вместо финансового, более гибкий подход к выбору марки техники – в зависимости от того, под какую предлагается финансирование.
