Имя: Петр , E-Mail: , Город: Москва ,
Комментарии: Здравствуйте, Дмитрий.
Я пишу диссертацию по лизингу. И меня очень интересует вопрос, где можно найти статистические материалы по российскому и зарубежному лизингу?
С уважением, Петр.
Ответы на комментарии:
Уважаемый Петр,

За конец 80-х - начало 90-х годов статистическая информация по аренде и лизингу в России судя по всему есть информация есть в Госкомстате потому, что Е. Чекмарева изложила в своей книге "Лизинговый бизнес" ( Москва: изд. "Экономика" 1994 г.) такие сведения со ссылкой на Госкомстат.
Госкомстат РФ предпринимал попытку наладить сбор информации по отражению стоимости лизингового оборудования в статистической отчетности у лизингодателей и лизингополучателей (письмо Госкомстата РФ от 13 марта 1996 года номер 24 - 1 - 21/483 "Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования") Однако в ежегодных сборниках Госкомстата РФ этой и другой важной информации по лизингу нет. На языке статистики говорится просто - выборка неполная и, поэтому, обобщающие выводы по российскому лизингу неуместны. Сейчас мы не располагаем обобщенными сведениями о российском лизинге, однако, некоторые отдельные цифры показательны. Можно посмотреть несколько статей В. Газмана в номерах журнала "Лизинг - Ревю" за прошлые годы - "Лизинг в зеркале статистики" и доклад на конференции "Лизинг в России 2001" - он размещен в разделе публикаций сайта компании ДельтаЛизинг

Статистические данные по лизингу за рубежом тоже можно найти в интернет на сайтах ассоциаций и рейтинговых агентств, но кроме того нужно смотреть на то, где и когда материал опубликован в печати потому, что ссылки на интернет - материалы в диссертации не подойдут.

С наилучшими пожеланиями,
Дмитрий Лелецкий.
- Monday, October 08, 2001 at 16:58:03 (MSD)

Имя: Станислав Шаталов , E-Mail: , Город: Москва ,

Комментарии: Уважаемые Дмитрий и Эльчин, а также все, кто интересуется гражданско-правовыми вопросами лизинга!

Только что открылась моя страница, где помещены две мои статьи о лизинге, могущие вызвать интерес.
Я предложил собственную интерпретацию лизинга, весьма оригинальную для нашего времени. Кто-то из ученых считает ее гениальной, у кого-то мнение полностью противоположное, кто-то высказывается более осторожно.
Было бы интересно узнать оценку моей теории посетителями Вашего сайта.

С уважением,
Станислав Шаталов
Ответы на комментарии:
Уважаемый Станислав,
если Вам интересно мое мнение (я экономист и не имею юридического образования) то оно следующее:

Если я правильно понял, то концепция такова:
"... лизинг есть комбинация купли-продажи (emptio-venditio) и аренды (locatio-conductio rerum), классических договоров, необходимых и достаточных для объяснения его правовой природы. При этом, в частности, отпадает и повод усматривать в лизинге трехстороннюю сделку."

я как экономист достаточно хорошо понимаю такой подход и логику следующих из него рассуждений и по этому поводу хочу сказать следующее:

НОВОЕ - ХОРОШО ЗАБЫТОЕ СТАРОЕ. В России об этом стараются накрепко забыть. Хотите знать почему? В двух словах потому, что такой подход в конечном итоге лишает основания имеющиеся в России по лизингу налоговые льготы. Более того, в странах с развитой рыночной экономикой привел к реализации Англо-Саксонской модели. "Аренда с финансовым рычагом", "кредит-аренда", "аренда-покупка" - так писали в академических работах лет 40-50 назад видимо стараясь обойти тогда еще полужаргонное понятие "лизинг". Об этом почти ничего нет в бизнес-прессе, а для академических кругов с тех пор имеется социальный заказ на объяснение того, что "это не так" и поэтому более поздние работы представляют иные концепции лизинга.

Относительно предлагаемого Вами разделения:
- "Лизингополучатель и лизингодатель образуют сообщество, которое мы назовем emptor compositus";
- "Лизингодатель и продавец образуют сообщество, которое мы назовем locator compositus".
По-моему, такой подход отчасти реализован во второй части ГК (см. статью 670 параграфа 6 главы 34).

Относительно выводов в конце статьи:
я согласен с Вашими выводами (особенно с последним выводом).

При этом само изложение идеи действительно оригинально для России, а стиль изложения материала заслуживает только уважения.

С наилучшими пожеланиями,
Дмитрий Лелецкий.
- Tuesday, October 09, 2001 at 16:54:25 (MSD)

Имя: Настя , E-Mail: , Город: Москва ,
Комментарии: Дмитрий, спасибо за материалы и советы по лизингу. Диплом был защищен на отлично. Теперь время диссертации. Приблизительная тема - Лизинг - инструмент налогового планирования. Я просмотрела список рекомендованной литературы и появился вопрос: где же все это найти? уже отправила запросы профессорам западных университетов. Возможно ли заказать литературу еще каким-либо образом?
Может быть Вы сможете дополнительно прокомментировать лизинг с точки зрения налогового планирования.
Ответы на комментарии:
Дорогая Настя,

Как собирать экономическую литературу через интернет? Помимо обычных запросов в поисковые системы и писем по электронной почте можно использовать следующее:
- еще стоит обратить внимание на издательства, которые готовили материалы в печать. Сайты некоторых издательств есть в интернет и на них можно заказать электронные копии статей;
- также можно посмотреть каталоги на сайтах библиотек в интернет. Иногда, таким образом тоже можно найти и заказать электронные копии статей;
- книги можно поискать в книжных интернет-магазинах.

Коротко прокомментировать лизинг с точки зрения налогового планирования предлагаю так, как это написано на первой стр. этого сайта.

Желаю успехов,
Дмитрий Лелецкий.
- Monday, October 15, 2001 at 14:21:49 (MSD)

Имя: Лукьянов Дмитрий , E-Mail: ,

Комментарии: Добрый день!

Меня сейчас интересует вопрос расчета лизинговых платежей. Читая ваш анализ методик, несовсем ясны сами методы расчетов. Вы приводите только конечные формулы из этих методик, а интересно было бы почитать более детальное описание. В частности интересуют те методики, которые существенно отличаются от Минфиновских. Если у вас есть что-то в электронном виде, был бы весьма признателен, если бы вы мне их переслали (методику Ольховской, финансовых рент)

Последний вопрос, вы где-нибудь преподаете? где вас можно послушать или кого вообще посоветуете?

Заранее Вам признателен, спасибо за Ваш сайт, с уважением.
Ответы на комментарии:
Уважаемый Дмитрий,

большинство опубликованных на русском языке методов я взял из периодической печати и книг. Все это доступно в библиотеках, книжных магазинах, или можно напрямую обратиться в издательства, если материал стар и его тяжело найти - в издательствах обычно оставляют образцы того, что издавалось. я давал ссылки на литературу, которую использовал при подготовке своего материала и к этому материалу также прилагается список литературы отдельной страницей. Электронные копии зарубежных работ есть - я их заказывал в свое время, а материалы на русском языке не переводил в электронную форму - не видел смысла.

Кое-что из интересующего Вас можно найти в интерент - например, метод финансовых рент в электронной версии бюллетеня "Лизинг-курьер" на сайте МФК.

По лизингу не преподаю (сейчас только заканчивается курс "реальные инвестиции" т.е. прямые инвестиции, проектное финансирование) но возможности вроде бы есть и сейчас это вопрос решаю с моим руководством - если решится положительно на выполнимых условиях, то обязательно напишу по электронной почте и дам объявление на сайте. Посоветовать ни кого не могу, так как сам не слушал, ну а прочитать учебные курсы в методичках и учебниках итак можно. За конкретикой, связанной с коньюнктурой лучше к коллегам бухгалтерам обращаться т.к. на учебных курсах обычно все общими сведениями заканчивается и сходу на все вопросы едва ли кто ответит.

Желаю успехов,
Дмитрий Лелецкий.
- Thursday, October 18, 2001 at 20:51:45 (MSD)

Имя: Дмитрий Лукьянов , E-Mail: ,

Комментарии: Метод рент я нашел в лизинг-курьере в инете, составил exel таблицу, также сделал контроль потока денежных средств и вот что получилось: чем выше аванс, тем меньше моя итоговая прибыль, при авансе 0% прибыль ЛК - максимум. Далее, так как я кредит беру больше чем база для расчета лизинговых платежей (это начальная стоимость + все затраты но без банковских % они по методу рент, как я понял, включены в комиссию лизингодателя) на сумму НДС от базовой стоимости лизингового имущества и АВАНСА, то мне не возмещаются лизингополучателем все мои инвестиционные затраты по % банка.
Вобщем, что-то тут не так.

Выходит, что я имею положительный денежный поток лишь до того момента, когда НДС от начальной стоимости больше НДС с лизинговых платежей, а потом денежный поток становится отрицательным, но с нарастающим итогом он положительный.

Понимаю, что за глаза понять все трудно, да и я не мастер описания, но если хоть что-то понятно, поделитесь мыслями.

Я гл.бух., ставлю управленческий и бух. учет с ноля.

С уважением.
Ответы на комментарии:
Дмитрий,

по-моему там возможность возникновения такой проблемы не рассматривается. Объяснения нет ин в тексте статьи ни в комментариях - обычно подобное упрощение строится на предположении возможности полного зачета НДС во всех временных периодах. То есть, считается, что помимо анализируемой лизинговой сделки у предприятия есть иные потоки НДС и все они учитываются вместе.

Насколько я понял, главная цель статьи состояла в том, чтобы показать возможность расчета равных платежей, включающих выплаты суммы долга и процентов, применительно к лизингу - это равные лизинговые платежи, включающие "сумму возмещения" и "маржу лизинговой компании".

Можно конечно доработать метод, предположив возможность учета НДС "сверху", или "внутри" равных лизинговых платежей, но проблема тем самым не снимается, если Вы рассматриваете единичную лизинговую сделку. В таком случае требуется как можно большее соответствие потоков доходов и расходов и входящего и исходящего НДС, чтобы не переплачивать на налогах в одних периодах, получая убытки в других. Что из этого следует? - сами прекрасно понимаете - не всегда график равных лизинговых платежей удобен в смысле оптимизации налогообложения и нужно пользоваться какими-то зачетными схемами или по-другому выстраивать графики лизинговых платежей и планировать будущие сделки с учетом предыдущих.

С уважением,
Дмитрий Лелецкий.
- Thursday, October 18, 2001 at 20:57:02 (MSD)

Имя: В.Кирсанов , E-Mail: ,

Комментарии: Сравнительный анализ покупки и лизинга арендатором - разъясните пожалуйста как это работает.

С уважением,
Ответы на комментарии:
Работает это достаточно оригинально:

1. откройте файл Excel с примером в интернет (он сделан на основе таблицы из переведенной на русский язык брошюры)
http://unlease.ru/example/leasing_credit_3_1_17-06-00.XLS

2. оставьте все входные данные как есть и посмотрите результат внизу таблицы - кредит дешевле аренды на 1 760 ед.

3. оставьте все входные данные как есть и только поставьте в значение "ставка налога на прибыль арендатора" "0" и посмотрите результат - аренда дешевле кредита на 2 034 ед.

4. Если Вы не платите налога на прибыль, то вам выгоднее арендовать - но у кого? Ответ простой - у того, чья ставка налога на прибыль 40% и кто купит имущество для Вас. Вам кажется, что Вы как арендатор сэкономите, но лизинговая компания со ставкой налога 40% при этом заработает, экономя на своих налогах от покупки и получая доход, сдавая Вам в аренду.

5. Спрашивается - откуда берется экономия если все переменные кроме ставки налога одинаковые как для арендатора так и для арендодателя? Ответ понятен - из сокращения налоговых поступлений от посреднической деятельности арендодателя. Налоговый эффект составляет 1760 ед + 2034 ед. = 3 795 ед. Примерно так осуществляется налоговый арбитраж в лизинге.

Таким образом, разница в 3 795 ед. стоимости - эффект лизинга для его участников - есть не что иное как недополученные государством налоги с прибыли. Важно то, что участники лизинга осуществляют этот налоговый арбитраж произвольно и фискальные органы с трудом "контролируют "подобные налоговые дыры". Отсюда вывод - то, что написано давно и то, к чему приводят рассуждения после прочтения статьи Станислава Шаталина - обычной аренды в сочетании с инвестиционным кредитом достаточно для получения налогового эффекта - это и есть "кредит-аренда", "аренда с финансовым рычагом" - лизинг.

С наилучшими пожеланиями,
Дмитрий Лелецкий.
- Friday, October 19, 2001 at 20:01:12 (MSD)

Имя: Елена , E-Mail: ,

Комментарии: Здравствуйте, Дмитрий!
Я очень довольна, что нашла ваш сайт про лизинг, т. к. собираюсь писать дипломную работу на тему " Совершенствование международных лизинговых отношений на современном этапе.". Я хотела бы узнать не могли бы Вы мне помочь найти информацию по данной теме. Если у Вас имеется такая возможность, пожалуйста, посодействуйте мне.

Заранее большое спасибо.
Ответы на комментарии:
Дорогая Елена,

обратите внимание на конвенцию о международной финансовой аренде.

Относительно России,

- посмотрите, что нового в законодательстве - НК2 и поправки в закон о лизинге;
- посмотрите материалы конференции "Лизинг в России 2001";
- прочитайте подборку статей о России из международной лизинговой энциклопедии.

В интернет можно найти проблемные статьи, подходящие для подготовки Вашей работы.

Желаю успехов,
Дмитрий Лелецкий.
- Sunday, October 21, 2001 at 21:27:59 (MSD)

Имя: Закиржанов Ильдар , E-Mail: ,

Комментарии: Собираю материал для написания диссертации. Был бы рад провести
сравнительную характеристику российского зарубежного законодательства.

Ответы на комментарии:
Уважаемый Ильдар,

посмотрите публикации из международной лизинговой энциклопедии - я вчера подготовил этот материал, он на английском языке.
Международная лизинговая энциклопедия
Со временем эта подборка статей будет дополнена и другими публикациями.

Самое большое расхождение в правовых основах аренды заключается в нерассмотрении Российским законодательством экономических стимулов заключения арендных сделок. В законодательстве стран с развитой рыночной экономикой в большей или меньшей степени рассматривается экономический смысл аренды - действительно аренда или на самом деле купле-продажа. Сейчас сценарий развития российского законодательства об аренде похож на тот, что был реализован в Индии (см. статью из международной лизинговой энциклопедии).

Желаю успехов,
Дмитрий лелецкий.
- Saturday, October 27, 2001 at 17:09:24 (MSD)

Имя: Алексей , E-Mail: ,

Комментарии: Здравствуйте Дмитрий.
Вопросы:
1. Вы наверняка проводили анализ эффективности лизинговых операций в РФ. Каков (ориентировочно) общий налоговый эффект от лизинга до и после 2002г. в сравнении с кредитом?
Насколько глубокий анализ Вы проводили в данном направлении?
2.Почему компания Дельта-Лизинг при осуществлении лизинга ставят учитывают имущество на балансе лизингополучателя? На основании чего была выбрана такая политика? Какие преимущества в связи с этим возникают?

С уважением,
Алексей.
Ответы на комментарии:
Уважаемый Алексей,

каков (ориентировочно) общий налоговый эффект от лизинга до и после 2002г. в сравнении с кредитом? - вряд ли кто-то может более-менее точно предположить суммы, сэкономленные на налогах при лизинге в России - хотя бы потому, что полных данных о российском лизинге нет.
- Льготы по налогу на прибыль через сокращение сроков линейной амортизации в 2002 году остаются;
- Возможность проведения налогового арбитража в 2002 году также останется, хотя эффект внутреннего лизинга может быть не столь значительный из-за общего снижения ставок налогов на прибыль;
- Проценты за привлеченные средства, реально использующиеся на капиталовложения, как относили к затратам, так и будут относить в 2002 году. . .
Реально, при лизинге можно сэкономить где ни будь до 10% от предполагаемой стоимости сделки. Все это может быть важным для отдельного предприятия. Вообще же, в условиях совсем серой российской экономики все эти льготы и запреты оказываются мало значимыми. Последние годы лизинг составляет несколько процентов от всех прямых инвестиций, которые составляют считанные проценты от всех финансовых вложений. Короче говоря, не думаю, что сейчас общий налоговый эффект лизинга значим с точки зрения налоговой политики, какой бы он ни был - отрицательный или положительный (а то некоторые говорят, что он положительный, ссылаясь на результаты выполняемых инвестиционных проектов).

Насколько глубокий анализ Вы проводили в данном направлении? - настолько, насколько это сказано выше. Был бы материал для анализа, тогда был бы и сам анализ - макроэкономику немного знаю.

На второй вопрос у меня есть свои соображения, но лучше будет , если ответят на форуме Дельта-Лизинг, а если не ответят, сославшись на "ноу-хау" или еще что ни будь, тогда отвечу я.

С уважением,
Дмитрий Лелецкий.
- Monday, October 29, 2001 at 09:00:34 (MSK)

Имя: Юрий Д. , E-Mail: , Город: г. Москва ,
Комментарии: В связи с тем, что статьей 9 закона "О лизинге" установлены запреты на совмещение обязательств участниками лизинга, в частности кредитора и Лизингополучателя возможно ли использование при осуществлении расчетов по договору лизинга авансовых платежей
Ответы на комментарии:
Уважаемый Юрий,

при осуществлении расчетов по лизингу использование авансовых платежей возможно:
- авансовые платежи могут быть представлены как частичная предоплата последующих платежей по лизинговому договору (лизинговых платежей или выплаты остаточной стоимости имущества в конце лизингового договора);
- авансовые платежи могут быть оформлены отдельным договором, а не в рамках собственно лизингового договора.

С наилучшими пожеланиями,
Дмитрий Лелецкий.
- Monday, October 29, 2001 at 17:01:35 (MSK)