Заимствование денежных средств для нужд бизнеса - одна из самых распространенных операций. Способов добыть деньги несколько. Каждый из них имеет свои плюсы и минусы, налоговые последствия, издержки, правовые и предпринимательские риски. Рассмотрим все способы в отдельности и дадим практические рекомендации.
Традиционный банковский кредит
У этого способа целый ряд очевидных преимуществ. И прежде всего процедура получения банковского кредита подробно урегулирована законодательством, по ним имеется богатая правоприменительная практика, детально проработаны вопросы учета и пр. Но при всей своей привлекательности банковский кредит является для должника достаточно "жестким" и дорогим инструментом. Почему же?
Во-первых, компания-заемщик обязана доказать платежеспособность, раскрыв свою кредитную историю. И если в перспективе вам понадобится крупный кредит, "готовить почву" нужно заранее. Как? Создавая имидж благонадежного партнера. Например, в течение некоторого времени брать небольшие кредиты в одном и том же банке и строго соблюдать условия договора относительно сроков и порядка возврата денег. А когда вы обратитесь за крупным кредитом, ваша история обязательно будет учтена.
Правда, и тут есть ограничения. Так, выбранный вами банк может отказаться выдавать кредиты на небольшие суммы или получение таких кредитов окажется для вашей компании крайне невыгодным.
Во-вторых, при выборе банка непременно следует поинтересоваться его благонадежностью, а также историей взаимоотношений с заемщиками и контролирующими государственными органами. В противном случае вас могут ждать серьезные проблемы.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Пример:
Коммерческая организация взяла банковский кредит. Но когда подошел срок возврата денег, возникли сложности. Дело в том, что у банка-кредитора отозвали лицензию, и проводить расчеты посредством межфилиальных оборотов стало невозможно. Заемщик и его поручитель неоднократно обращались в банк, но вразумительного ответа на вопрос, как и когда можно погасить кредит и проценты по нему, не добились. Но вот прошло какое-то время, и... банк подал в суд иск о взыскании основной суммы долга и неустойки за просрочку исполнения обязательства. Суд эти требования удовлетворил. Причем размер неустойки оказался в пять раз выше, чем сумма кредита.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
В-третьих, чтобы избежать неприятных сюрпризов, внимательно прочитайте текст договора. Например, уже после его заключения Банк России может повысить ставку рефинансирования. А такие изменения распространяются на вновь заключаемые и пролонгируемые договоры, а также на ранее заключенные договоры, в которых предусмотрена плавающая процентная ставка. Поэтому, если ваше соглашение содержит соответствующий пункт, будьте готовы к тому, что процент банка может незапланированно (для заемщика) возрасти. Это значит, что ваша компания всегда должна иметь свободные ресурсы, чтобы вовремя внести полный взнос и не оказаться в долговой яме.
Скрупулезно изучите обязанности заемщика и права банка, а также раздел об ответственности должника. Тогда вы будете заранее знать, какими последствиями вам грозит то или иное нарушение условий договора. Не удивляйтесь, что нарушением могут считаться даже те действия, которые для вас и вашей компании являются "обычной деловой практикой". Кроме того, договоры нередко содержат перечень нарушений, способных повлечь досрочное расторжение соглашения с выплатой всех сумм и штрафов, а также обязанность возместить убытки банка.
В-четвертых, банковский кредит должен быть обеспечен (сегодня необеспеченные кредиты почти не выдаются). Поэтому заемщик обязан иметь ликвидное имущество, которое может стать залогом. Причем на практике банки нередко требуют, чтобы стоимость предмета залога до двух раз превышала сумму кредита. Если по условиям соглашения предмет залога передается банку-залогодержателю или же хоть и остается в вашем распоряжении, но без права пользования, имейте в виду, что это имущество фактически отвлекается из коммерческого оборота.
Правда, вы вправе прибегнуть к услугам залогодателей-третьих лиц, которые обеспечат ваше обязательство своим имуществом. Но это весьма и весьма дорогой способ, поскольку вознаграждение залогодателя обычно составляет до 10% от суммы кредита.
В-пятых, дополнительные неудобства и расходы могут доставить сделки залога недвижимости и драгметаллов, которые подлежат государственной регистрации. Кроме того, нередко банки возлагают ответственность по страхованию имущества на залогодателя, но выгодоприобретателем по договору страхования, тем не менее, назначается сам банк. В этом случае расходы заемщика существенно возрастают. И если имущество при этом все же остается в распоряжении залогодателя, тому следует быть особенно внимательным, поскольку контроль за сохранностью и состоянием предмета залога будет осуществлять не только банк, но и представители страховой компании.
Кстати, руководители залогодателей не всегда осознают, что статус застрахованного и переданного в залог имущества меняется, и тогда права собственника по распоряжению им оказываются ограничены. Поэтому на практике встречаются комичные ситуации, которые могут обернуться трагедией и привести к огромным убыткам для компании.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Пример:
АО взяло в банке крупный кредит, заложило большую часть своего имущества в качестве обеспечения и застраховало его, назначив выгодоприобретателем банк. А затем было принято решение об ... утилизации части оборудования, являвшегося предметом залога. Учитывая последнее обстоятельство, руководство не решилось списать соответствующий станок. В итоге в акте об инвентаризации основных средств заемщика появилась запись, что такой-то станок (балансовая стоимость - около 4 млн. руб.) "демонтирован и утилизирован. Данное имущество является предметом залога, поэтому списать его с бухгалтерского учета невозможно". На такое нарушение действующего законодательства, а также условий договоров кредитования и страхования обратили внимание представители аудиторской компании, проводившие на предприятии проверку. И предупредили топ-менеджмент компании. Но доводы экспертов не были услышаны и поняты руководством АО, которое искренне недоумевало, почему это права кредитора и страховщика нарушены. Теперь же их компания может понести гражданско-правовую ответственность, а они лично быть привлечены к уголовной ответственности. При этом по условиям договоров и залогодержателю, и страхователю предоставлено право проводить регулярные проверки сохранности заложенного и застрахованного имущества. Естественно, долго утаивать факт "демонтажа и утилизации" у АО не получится. А последствия могут быть самые непредсказуемые.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Если вы по незнанию или в результате неблагоприятного стечения обстоятельств окажетесь в подобной ситуации, лучше самим проявить инициативу и предложить кредитору в качестве залога какое-то другое имущество. Одновременно нужно "утрясти" все вопросы, связанные с расторжением договора страхования. В противном случае организации грозят не только крупные финансовые потери - она может лишиться репутации добросовестного партнера. В итоге кредиторы и страховщики вообще прекратят договорные отношения с вашей компанией. Так, например, банк вправе расторгнуть договоры кредитования и залога и потребовать возмещения убытков.
В-шестых, когда вы полностью погасите кредит, позаботьтесь о надлежащем оформлении всех документов. Уроком для доверчивых должников послужит следующая история.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Пример:
Организация и банк заключили договор кредита. Должник добросовестно исполнял свои обязанности. Затем стороны подписали еще один договор. В соответствии с ним организация должна была выполнить для банка-заказчика определенные работы, так что должником становился уже банк. В установленное время все было сделано и принято банком. Стороны составили акт сверки задолженности и фактически провели зачет. Несмотря на то, что этот акт содержал лишь общие и очень размытые формулировки, руководство организации решило, что теперь кредит считается погашенным, тем более что банк даже не напоминал о долге. Гром грянул через три года, когда банк, едва уложившись в срок исковой давности, обратился в суд с требованием взыскать с компании долг по кредиту и пеням, начисленным за все это время. Сумма, на которую согласно исковому заявлению претендовал банк, более чем значительная.
Данная тяжба длится уже года два, суды разных инстанций тем временем принимают противоположные решения, возвращают дело на новое рассмотрение и т.д. Если же окончательное решение будет вынесено в пользу банка и суд признает его требования, то взыскать стоимость выполненных для банка работ и санкции за просрочку оплаты организации, скорее всего не удастся, поскольку срок исковой давности давно истек. А ведь все, что требовалось сделать заемщику, это позаботиться о грамотно составленном и надлежащим образом оформленном соглашении о взаимозачете и потребовать от банка официального признания, что кредитный договор исполнен.
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Коммерческий и товарный кредит
Обычно в этом случае имеется в виду предварительная оплата товаров или ее отсрочка (рассрочка). Отношения коммерческого кредита могут быть связаны только с договорами, исполнение которых предусматривает передачу в собственность денежных сумм или других вещей.
В договоре с контрагентом условия о предоставлении коммерческого кредита следует прописать отдельно. В противном случае будет считаться, что ваша компания просрочила исполнение обязательств. Так, в разделе об условиях оплаты нужно оговорить порядок предоставления отсрочки платежа, размеры и сроки уплаты процентов за нее. В раздел об ответственности сторон необходимо включить положение о порядке возврата неоплаченного покупателем товара и пр.
Кстати, условия подобных договоров обычно не предусматривают начисления процентов за пользование кредитом, т.е. такой кредит, в отличие от сделок займа и банковского кредита, является беспроцентным. Но "бесплатный" кредит может грозить заемщику напряженными отношениями с налоговыми органами. Дело в том, что сегодня крайне актуален вопрос о порядке исчисления налога на прибыль при заключении договоров безвозмездного займа (выдаче беспроцентного кредита). Что характерно, проблемы в этом случае возникают только у заемщика. Ведь представители ИМНС могут потребовать включить в налоговую базу (т.е. в сумму, с которой вы будете уплачивать налог на прибыль) те средства, которые удалось "сэкономить" на процентах за пользование кредитом.
В законодательстве этот вопрос не разрешен. И даже специалисты не в состоянии точно ответить, нужно ли увеличивать эту самую базу на сумму процентов, которые вы уплатили бы при обычном кредите, но не выплачиваете, поскольку умудрились получить беспроцентный займ. Однако в отличие от специалистов-правоведов инспекторы ИМНС настаивают на том, что налогоплательщик (заемщик) в данном случае получает доход в виде экономии, и предлагают использовать для определения его размера ставку рефинансирования ЦБ РФ.
Стабильной арбитражной практики, на основании которой можно было бы дать заемщикам однозначные рекомендации, пока нет. Поэтому советы могут быть лишь самые общие:
- предусматривайте в договорах хотя бы минимальные проценты за пользование кредитом;
- старайтесь не заключать в один и тот же период процентные и беспроцентные договоры займа;
- не заключайте одновременно беспроцентные и процентные договоры займа с одним и тем же заимодавцем.
Предоплата имеет и другие неблагоприятные последствия. Так, согласно ст. 162 НК РФ налоговая база по НДС увеличивается на суммы авансовых и иных платежей, полученных в счет предстоящих поставок товаров, работ, услуг. Таким образом, значительная часть кредитного ресурса уходит на превентивную уплату налогов в бюджет. Даже, несмотря на то, что объект налогообложения, по сути, отсутствует. Если же вы все-таки не включите указанные платежи в налоговую базу и орган ИМНС привлечет вас к ответственности, можно попытаться защитить свои права в суде. Успешные прецеденты в России уже есть (Например, недавнее постановление ФАС УО №Ф09-472/ОЗАК. Арбитражный суд сделал вывод об отсутствии оснований уплаты НДС с аванса, поскольку на момент его перечисления контрагент права собственности на товар не приобрел (до факта поставки).
Близко к коммерческому стоит товарный кредит - получение заемщиком не аванса/предоплаты или отсрочки платежа, а вещей. При заключении соответствующего договора приобретаемый и еще неоплаченный товар переходит в собственность торговой организации (заемщика), которая потом его реализует.
Аудиторская практика показывает, что самая распространенная ошибка состоит в том, что предмет договора товарного кредита определяется без указания конкретного вида, сорта и количества товара (например, просто пишется "продукты питания"). Если ассортимент и количество товаров устанавливаются какими-то другими документами (как правило, спецификациями), то в договоре необходимо обозначить, что данные приложения являются его неотъемлемой частью. Чаще всего на практике компания может рассчитывать на получение товарного кредита лишь после 10-15 сделок с данным продавцом, заключенных на условии предоплаты. Таким образом формируется положительная кредитная история. Но и этого иногда оказывается недостаточно. Поэтому первый кредит обычно выдается на сумму, не превышающую 50% от объема поставки, с условием, что размер кредита не будет выше 20% месячного оборота заемщика. В дальнейшем, по мере наработки кредитной истории, параметры кредита смягчаются. Это служит для заемщика дополнительным стимулом.
Заимствование денежных средств для нужд бизнеса - одна из самых распространенных операций. Способов добыть деньги несколько. Каждый из них имеет свои плюсы и минусы, налоговые последствия, издержки, правовые и предпринимательские риски. Рассмотрим все способы в отдельности и дадим практические рекомендации
Облигационный заем
Облигация - это ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный срок номинальной стоимости данной бумаги или иного имущественного эквивалента, а также фиксированного процента от номинала.
Облигационный заем - это способ привлечения внешних ресурсов, доступный в основном для крупных компаний. Его несомненное преимущество в том, что так реально привлечь значительные средства со стороны "множественного" инвестора, т.е. неограниченного круга лиц. А само предприятие-заемщик может сформировать положительную публичную кредитную историю, что весьма важно для дальнейших заимствований. В данном случае, как правило, залогового обеспечения займа не требуется.
Но у такого способа инвестирования есть свои недостатки. В основном они связаны с тем, что вся процедура жестко регламентирована законодательством и облигации имеют эмиссионный характер. А значит, заемщику предстоит соблюсти множество формальностей, которые чреваты не только временными, но и значительными финансовыми затратами.
Вот этапы, которые эмитенту придется пройти:
- принятие решения о размещении облигаций;
- утверждение решения о выпуске ценных бумаг;
- государственная регистрация выпуска;
- размещение облигаций;
- государственная регистрация отчета об итогах выпуска.
Специалисты не рекомендуют компаниям-эмитентам заниматься решением всех этих вопросов самостоятельно. Особенно если у них недостаточно опыта и связей в органах ФКЦБ. Гораздо надежнее воспользоваться услугами специализированных контор.
Облигация может быть документарной или бездокументарной. Если принято решение о выпуске облигаций в документарной форме, т.е. на бумажном носителе, придется заказать специализированной организации изготовление сертификатов, а это дополнительные расходы.
Рассчитывая стоимость займа, учитывайте, что при регистрации эмиссии вам придется заплатить налог на эмиссию ценных бумаг.
Он уплачивается по ставке 0,8% с номинальной суммы выпуска за счет чистой прибыли предприятия. Законом установлено, что налогом не облагается первичная эмиссия ценных бумаг АО. Поэтому финансовые директора иногда ошибочно полагают, что под налогообложение не подпадает и первичная эмиссия облигаций. Но это не так, ведь первичной эмиссией в данном случае считается выпуск акций при создании общества.
Тем компаниям, которые только планируют выпуск облигаций, возможно, следует повременить, поскольку профильный комитет Госдумы уже одобрил поправки, значительно снижающие размер налога, а ФКЦБ РФ прорабатывает вопрос о возможности выпуска так называемых "коротких" облигаций, для которых вообще не предусмотрены регистрация эмиссии и уплата налога.
Законодательством не регулируется цена размещения облигаций. Но, как и всякая рыночная цена, она должна отвечать интересам эмитента, выступающего в роли заемщика, и инвесторов (приобретателей облигаций). Примерным ориентиром могут служить сложившиеся на рынке в данное время процентные ставки по облигационным займам компаний-эмитентов с аналогичным кредитным рейтингом (оценкой платежеспособности).
Принимая решение о выпуске облигаций, учтите, что номинальная стоимость всех выпущенных бумаг не должна превышать размер уставного капитала общества. Так что предприятиям, зарегистрировавшимся "по минимуму", не стоит надеяться на привлечение значительных инвестиций за счет выпуска облигаций. Овчинка выделки не стоит. Выпустить облигации на сумму, превышающую уставный капитал, можно только в случае предоставления третьим лицом (как правило, коммерческий банком) соответствующего обеспечения. Учитывая, что за эту услугу банки взимают немалый процент, пользоваться таким способом не всегда целесообразно. Гораздо проще и выгоднее увеличить уставный капитал компании за счет добавочного капитала (прирост стоимости имущества по переоценке), но в пределах стоимости чистых активов. Решения общего собрания акционеров для этого не требуется, достаточно лишь решения совета директоров (конечно, если такое право предоставлено ему уставом).
При отсутствии обеспечения выпуск облигаций разрешен законом не ранее третьего года существования предприятия и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов.
Облигационный заем, как и любой другой, может быть обеспечен залогом, например имуществом общества-эмитента. Однако следует учитывать, что залог повышает привлекательность облигаций для приобретателей, но ни в малейшей степени не расширяет установленных масштабов эмиссии. И если законом введены какие-либо ограничения, то преодолеть их не поможет даже наличие залога. Например, не получится провести выпуск облигаций на большую сумму.
Итак, вы выпустили и разместили свои облигации, но оказалось, что компания не может вовремя их погасить. Чем это грозит обществу-эмитенту? В данном случае закон не предусматривает возможность взыскания каких-либо штрафных санкций. Но приобретатели облигаций могут воспользоваться ст.395 ГК РФ и взыскать с эмитента пресловутые проценты за пользование чужими денежными средствами. Однако тогда им придется доказать, что в неправомерном удержании денежных средств была вина заемщика.
~~~~~~~~~~~~~~~~
Пример:
Банк обратился в арбитражный суд с иском к областной администрации о взыскании задолженности по оплате облигаций и процентов, начисленных на основании ст.395 ГК РФ. Но суд взыскал только сумму основного долга. Банк с таким решением не согласился, и дело было передано в вышестоящую инстанцию. Кассационная инстанция указала, что лицо, не исполнившее обязательство либо исполнившее его ненадлежащим образом, должно нести ответственность только при наличии вины. У ответчика по этому делу отсутствовали денежные средства, кроме того, он представил доказательства, что принял все возможные меры, направленные на своевременное погашение облигаций. В итоге во взыскании процентов было отказано.
~~~~~~~~~~~~~~~~
Лизинг
Прибегнуть к такому виду заимствования имеет смысл, когда планируется приобрести, например, автомашины или производственное оборудование. В этом случае большим плюсом будет то, что лизинговая операция предполагает 100%-ное кредитование сделки, в го время как банковский кредит выдается, как правило, на 70-80% стоимости оборудования. Кроме того, условия договора лизинга более гибкие, чем положения кредитного соглашения. Это позволяет сторонам выработать удобную для них схему выплат.
С учетом того, что компании-лизингодатели сегодня (с отменой лицензирования данного вида деятельности) работают в условиях жесткой конкуренции, лизингополучателю имеет смысл поторговаться с будущим контрагентом, чтобы включить в договор наиболее выгодные для себя условия. Грамотно проведенные переговоры и положительный имидж вашей компании как перспективного контрагента, позволят добиться уменьшения выплат по договору или существенно изменить сроки и порядок расчетов. В любом случае стоит изучить условия нескольких компаний, ведь договор лизинга - это, как правило, крупная сделка, и даже незначительное послабление со стороны лизингодателя позволит сэкономить немалые деньги.
Лизинг удобен для компаний и в том случае, когда возникают сложности с одобрением крупных сделок общим собранием участников (акционеров). Вот свежий пример из арбитражной практики: суд в конкретном деле указал, что "...имущество по договору лизинга переходит не в собственность, а во временное владение и пользование лизингополучателя. Поэтому лизинг не может быть признан крупной сделкой, требующей одобрения общим собранием в соответствии с Законом "Об акционерных обществах"". Правда, тут судьи как-то упустили из виду тот факт, что по окончании договора (после перечисления лизингодателю всех положенных платежей) объект лизинга все же переходит в собственность лизингополучателя. Но, вероятно, они исходили из того, что это произойдет еще нескоро...
А теперь о недостатках лизинга. В первую очередь это ограниченная сфера применения. Просто пополнить свои оборотные средства компании не удастся. Кроме того, цена предмета лизинга существенно превышает стоимость такого же оборудования, приобретенного у производителя или посредника.
Иногда лизингополучатели демонстрируют крайне неординарный подход к своему договору с лизингодателем.
~~~~~~~~~~~~~~~~~
Пример:
Руководитель одной компании, взяв в лизинг дорогостоящее оборудование, прочитал в договоре, что после уплаты всех лизинговых платежей предмет аренды переходит в собственность лизингополучателя. Кроме того, договор содержал стандартное условие о том, что при систематической просрочке уплаты платежей лизингодатель имеет право требовать расторжения договора с уплатой всех лизинговых платежей (стоимости объекта и арендной платы) за весь период действия договора, а также пени. Компания вообще перестала платить за арендованное оборудование; лизингодатель в судебном порядке взыскал платежи и расторг договор, изъяв объект лизинга. В итоге компания опять же в судебном порядке (истратив немало средств на представителей) вернула себе оборудование, аргументируя это тем, что уже выплатила все положенное по договору.
Для чего понадобилось так осложнять себе жизнь, не поняли ни суд, ни наблюдатели.
~~~~~~~~~~~~~~~
Налоговое кредитование
Для сохранения оборотного капитала организация может воспользоваться отсрочками, рассрочками по уплате налогов и налоговыми кредитами. Общее у этих форм кредитования то, что они связаны с изменением сроков уплаты налогов и сборов в бюджет. Налоговый кодекс устанавливает конкретные основания для предоставления отсрочки, рассрочки по уплате налогов и налогового кредита.
К перечисленным видам кредита можно прибегнуть, если вам причинен ущерб обстоятельствами непреодолимой силы (стихийными бедствиями, техногенными катастрофами и т.п.); задерживается финансирование из бюджета или не оплачивается государственный заказ; когда в случае единовременной уплаты налога компании грозит банкротство либо производство (реализация) товаров носит сезонный характер. Данные основания подходят, конечно же, не всем, но уж если вы находитесь в какой-либо из описанных выше ситуаций, имеет смысл воспользоваться помощью государства.
Итак, отсрочка или рассрочка может предоставляться налогоплательщику на срок до шести месяцев соответственно с единовременной или поэтапной уплатой суммы задолженности; срок налогового кредита - от трех месяцев до одного года. Плата, а также сумма отсрочки, рассрочки или кредита устанавливаются дифференцированно и зависят от оснований их предоставления.
Обратите внимание: если в период действия этих видов кредита ставка рефинансирования изменяется, то выплачиваемые вами проценты также будут меняться. Настоятельно рекомендуем перепроверять расчеты налоговых инспекций особенно сейчас, когда наметилась тенденция к уменьшению этой самой ставки.
Прежде чем воспользоваться налоговым кредитованием, необходимо выяснить, с каким именно органом нужно заключить соответствующее соглашение. Так, органами, в компетенцию которых входит принятие решения об изменении срока уплаты налога, являются:
- по федеральным налогам и сборам - Минфин РФ;
- по региональным и местным налогам - финансовые органы субъекта РФ и муниципального образования;
- по налогам и сборам, подлежащим уплате в связи с перемещением товаров через границу России, - ГТК РФ или уполномоченные им органы.
Если же налог перечисляется в несколько бюджетов разного уровня (а так происходит чаще всего), то решение о предоставлении кредита в отношении каждой конкретной суммы принимают те органы, в бюджет которых перечисляются соответствующие суммы.
Выдача налогового кредита - достаточно проработанная и отлаженная стандартная процедура. Как ни странно, но отказы в ответ на просьбы налогоплательщиков случаются нечасто. Если же такое все-таки произошло, то это решение можно обжаловать в суде.
Налоговый кодекс предусматривает еще и инвестиционный налоговый кредит. Его вы можете получить только при условии, что проводите научно-исследовательские или опытно-конструкторские работы либо техническое перевооружение предприятия; осуществляете внедренческую или инновационную деятельность; выполняете особо важный заказ по социально-экономическому развитию региона. Проценты за пользование кредитом не превышают 3/4 ставки рефинансирования ЦБ РФ.
Обратите внимание: наличие у организации одного или нескольких договоров об инвестиционном налоговом кредите не является препятствием для заключения с этой организацией другого договора о таком же кредите по иным основаниям.
Факторинг
Факторинг представляет собой уступку права денежного требования (цессии). Правда, он является более сложным понятием, сочетающим в себе элементы договоров займа и кредита. По этому договору финансовый агент передает клиенту (заемщику) денежные средства в счет денежного требования последнего к третьему лицу. Клиент же в свою очередь уступает это требование финансовому агенту. Им может быть банк или любая другая организация, имеющая соответствующую лицензию.
Таким образом, если у организации есть должники, стоит попытаться получить финансирование, не утруждая себя "выбиванием" денег из контрагентов. Как показывает практика, факторинг удобен тем предприятиям, у которых много договоров. И уж точно имеет смысл заключать договор факторинга, если ваши покупатели рассеяны по широким просторам нашей родины.
По сравнению с обычной уступкой у факторинга есть одно неоспоримое преимущество: не действуют установленные ГК РФ ограничения на возможность уступки. Более того, ст.828 ГК РФ предусматривает, что уступка финансовому агенту денежного требования действительна даже тогда, когда между клиентом и его должником существует специальное соглашение о ее запрете или ограничении. Правда, в этом случае клиент несет ответственность перед должником за нарушение условий договора. К слову, чаще всего никакой договорной неустойки стороны на этот случай не устанавливают, так что несчастному должнику придется доказывать наличие и размер убытков, вызванных такой уступкой, в суде. Как он это будет делать, на что ссылаться - известно.
Недостатки факторинга как способа кредитования вытекают из самой сути данного обязательства: он недоступен, если у вас нет должников, и нецелесообразен при наличии реальной возможности взыскать задолженность с контрагентов. Зачем уступать деньги сторонней организации, если без этого вполне можно обойтись?
Расчет процентов
Для того чтобы определить проценты, необходимо произвести математический расчет с использованием следующих показателей: сумма кредита, величина процентной ставки (в процентах годовых), фактическое количество календарных дней, на которое получен кредит. За базу, как правило, берется действительное число календарных дней в году - 365 или 366 и соответственно в месяце - 28, 29, 30 или 31 день. В этом случае расчет суммы процентов (I) производится по следующей формуле:
I = Sx(St/100)x(P/365)
где St - годовая процентная ставка;
Р - период, на который начисляются проценты (в днях);
S - сумма займа.
Например, это может выглядеть так: по кредитному договору предоставляется 1 млн. руб. сроком на 90 дней при ставке 20% годовых. Значит, сумма процентов составит: 1000 000 х (20/100) х (90/365) = 49315руб.
Но стороны договора коммерческого либо товарного кредита, или иного любого заемного обязательства могут установить иной порядок исчисления процентов, определив, например, что для расчета процентов количество дней принимается равным 360 дням в году или 30 дням в месяце.
Поэтому на всякий случай попросите своих экономистов подсчитать возможные последствия изменения порядка расчета процентов. И не забудьте, что соответствующее условие должно найти отражение в тексте договора. Там же необходимо подробно прописать и порядок выплаты процентов. Если этого не сделать, то будет действовать правило, по которому проценты выплачиваются ежемесячно.
